Рынки: 25.01.2021

Москва
Берлин
Лондон
Нью-Йорк
Токио

Платина пока остается дороже золота

Просмотров : 838
Поводом к продажам послужила публикация протоколов последнего заседания ФРС США ...
Вчерашняя торговая сессия завершилась резкой распродажей  крупных  объемов  драгоценных  металлов, особенно сильной в золоте и платине.. Продажи продолжаются  и  сегодня:  сильное  падение показывают платина и палладий.. Темпы падения стоимости серебра существенно ниже, чем в остальных металлах.
Поводом к продажам послужила публикация протоколов последнего заседания ФРС США, которые отразили возможное сокращение объемов количественного смягчения и сворачивание покупки облигаций,  не  дожидаясь  существенного  улучшения  на рынке труда. Пересмотр стратегии возможен уже в ходе мартовского заседания.
Из этого следует, что до 20 марта 2013 г. (тогда состоится очередное заседание ФРС США), рынки драгоценных металлов  будут находиться под влиянием негативных ожиданий и вероятно продолжать падающую динамику.
Сегодня выходят  еженедельные данные по рынку  труда в США, что может повысить волатильность на рынках.  Значимой  датой  может  стать  25 февраля  2013  г.,  когда Конгресс США начнет обсуждение сокращения расходов бюджета.
Инвестиционный спрос резко снизился в золотых ETF-фондах  и немного подрос в серебряных фондах.
Платиновые и палладиевые фонда также показали небольшое снижение запасов. Длинные позиции спекулянтов в золоте и серебре по отчету  CFTC  на прошлой неделе продолжали сокращаться, короткие  позиции  показали рекордный прирост. В золоте закрывать длинные позиции начали не только мелкие, но и крупные спекулянты.
По отчету  COTR  впервые за долгое время длинные позиции в  золоте и серебре упали к прошлой неделе.  Платиноиды продолжали демонстрировать рост, особенно резко выросли позиции в  палладии..

positions

Индекс «страха» инвесторов в золоте  GOLD  VIX по состоянию на  20  февраля  резко вырос и составил 18,59 пунктов.
Цены на золото провалились до уровня 1555$  на продаже больших объемов, но в настоящее время предпринимают попытку откорректироваться вверх к уровню 1565$.  Сокращение инвестиционного спроса способствовало падению цен.
Рынок золота готовится войти в вязкую зону консолидации  1520-1550$,  из  которой  в  прошлый  раз произошел разворот к верхней границе текущего диапазона – от локального минимума 1526,7$.
Цены на золото пока еще не вышли из зоны консолидации  1520/1550-1750/1800$, после чего можно будет говорить о начале долгосрочного падающего тренда. Перелом тенденции (разворот к верхней границе диапазона или начало падения), скорее всего, определится заявлениями ФРС США на следующем заседании в марте.    До этого момента  рынок  будет находиться под давлением негативных ожиданий.
Смею заметить, что  ФРС США пока не приняло конкретного решения, прозвучали лишь слова о возможности  смены  политики,  что  оставляет  высокую долю  вероятности  разворота  среднесрочной  падающей тенденции вверх.
Технически также пока не  пройден вниз уровень 1520$ вероятность  резкого  разворота  с  движением  к  верхней границе диапазона консолидации 1800$ остается. Однако фундаментально рынок  золота остается  слабым и негативные факторы превалируют.
По данным ЦБ РФ золотые резервы банка в январе 2013 г.  выросли  на  1,3%  к  декабрю  2012  г.  и  составили  31,2 млн.унций.. Ближайшие уровни поддержки для золота – 1550-1520$, уровни сопротивления -  1600-1590$.
Цены на серебро вчера снизились до уровня поддержки 28$, но в  настоящее время подросли до 28,4$  под влиянием  падения стоимости золота.. Собственная история серебра явно не так сильна, как у прочих металлов, но можно отметить нарастающий инвестиционный спрос, что оказывает поддержку ценам.
Ближайшие уровни поддержки для серебра –26,5-27,9$, уровнями сопротивления стали 28,8-29,2$.
Рынок платины показал рекордные темпы падения под влиянием снижения цен на золото и усиливающейся фиксации прибыли после состоявшегося роста. Отмечались продажи крупных объемов, локальный минимум составил 1607,6$.
Зона поддержки 1685-1670$  не устояла и была преодолена вниз, после чего возобновилось снижение к нижнему уровню диапазона консолидации 1550-1400$.
Тем не менее, платина пока остается дороже золота, инвестиционный спрос стабилен, а дефицит  баланса сохраняется. Это делает возможным возобновление растущих тенденций до тех пор, пока диапазон консолидации 1725-1390$  не нарушен вниз. Среднесрочные покупки до определения  направления  динамики цены золота делать еще рано.
По данным  Amplats  потери  от  последней  забастовки рабочих составили  3886 унций платины (125 тонн).
Ближайшие уровни поддержки в платине –  1543-1595$, уровни сопротивления 1600-1630$.
Спрэд между золотом и платиной   составляет 61$ в пользу платины, отношение золото/платина составляет 0,97.
Цены на палладий также резко снизились под влиянием падения стоимости золота и  платины и продажи крупных объемов металла. Локальный минимум составил 711$.
Рынок опустился ниже значимого уровня поддержки 750-760$ и может продолжить снижение к уровням 700-670$. Данное движение можно считать коррекционным, снимающим излишнюю перекупленность с рынка. Долгосрочная динамика в растущем тренде продолжается. Инвестиционный спрос стабилен. Поэтому при снижении к указанным уровням могут возобновиться покупки.
Ближайшие  уровни  поддержки в  палладии –  710-700$, уровни сопротивления 730-740$.


Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
Источник: ForTrader.Ru 

Подкаст



Подкаст о события в золотодобыче от 28.05.2018

Ваш выбор