Серебро или золото?
Инвестиции в золото, серебро, палладиум и платину всегда интересовали инвесторов. Ведь все эти металлы считались и считаются своеобразным мерилом достатка и благополучия. Какая ситуация наблюдается на бирже сегодня, смогут ли золото и серебро удержать статус самой твердой валюты на планете?
Сумеет ли серебро повторить волатильность 2011 года?
Ушедший год прошел под знаком высокой волатильности рынка серебра.. До конца апреля стоимость серебра постоянно увеличивалась, все больше привлекая к себе инвесторов. В сравнении с апрелем 2010 года, в 2011 году рост составил 61 процент. Однако в конце апреля стоимость серебра продемонстрировала небывалое падение, доходность же первых четырех месяцев была полностью уничтожена спадом следующих восьми месяцев.
Таким образом, инвесторы пережили сильное потрясение. Главными причинами такого падения цен на серебро явились опасения насчет перспектив развития мировой экономики. Ушедший год серебро завершило в медвежьем тренде (первый раз за последние 3 года). Чего же ждать от рынка серебра в этом году?
Как предполагают эксперты из Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V, цена на серебро в этом году имеет все шансы достигнуть отметки в 50 долларов. Соотношение цен на золото и серебро с учетом их физического количества в мире должно составлять 16:1, то есть за 16 тройских унций серебра можно купить одну золотую унцию.. Получается, при цене золота в 1600 долларов, серебро будет стоить 100 долларов. На сегодняшний день золото стоит примерно 1630 долларов за тройскую унцию, серебро же продается в рамках 31-33 долларов. Таким образом, уже сегодня серебро должно стоить на 70 долларов дороже (или на 230%)
В последующие годы серебро должно показать высокую доходность, которая, возможно, может превзойти доходность золота.. В течение ближайшего десятилетия мировые валюты начнут слабеть, и белый металл, вместе с другими драгметаллами, имеет шансы стать новой валютой..
Банки мира уверены в огромном потенциале роста цен на серебро в текущем году. Так, банк HSBC Securities объявил об увеличении своего прогноза стоимости серебра на 2012-2013 годы. Во-первых, на это решение повлиял рост спроса у инвесторов на серебряные монеты, во-вторых – рост интереса инвестирования в области «серебряных» ETF-фондов. Deutsche Bank предполагает, что стоимость серебра во втором квартале будет 37 долларов, а в III и IV кварталах – 44 доллара за одну тройскую унцию..
Инвесторам: что прогнозируется на рынке драгоценных металлов?
Знаменитый инвестор Джим Роджерс уверен в продолжении роста стоимости серебра.. Но финансовый гуру надеется на то, что стоимость его немного понизится лишь для того, чтобы приобрести побольше этого драгметалла. Среди двух металлических лидеров – серебра и золота – Роджерс выбрал второй. Ведь серебро находится в большей депрессии и, как следствие, имеет больший потенциал для роста.
Рынок серебра показывает тенденцию роста по мере того, как обессиливается мировая резервная валюта – американский доллар.. Роджерс считает, что Федеральный Резерв США продолжает выпуск национальной валюты для стимулирования восстановления американской экономики, тем самым обесценивая доллар.. Несмотря на то, что американская валюта периодически возвращает утраченные позиции, все же тревога по поводу валютной политики США в рамках дефицитного финансирования увеличивает страх роста инфляции. Как результат, инвесторы дают оптимистичные прогнозы на твердую валюту – на серебро..
Роберт Кийосаки называет белый драгоценный металл лучшим объектом для инвестирования, считая его даже предпочтительнее нефти. Он советует инвестировать в серебро, так как доллар обесценивается. Вот аргументы в пользу серебра, которые приводит Роберт Кийосаки:
■ серебро - это не только драгоценный металл, но и промышленное сырье, которое непрерывно расходуется. Оно используется для производства мобильных телефонов, компьютеров и электрореле. Главные мировые потребители металла – Индия, Китай, Вьетнам и Восточная Европа – постоянно наращивают объемы своего производства. Как следствие, потребность в серебре будет возрастать;
■ серебро более дефицитный металл по сравнению с золотом.. Золото больше накапливается, нежели расходуется. 95 процентов добытого в мире золота доступно и на данный момент. Что касается серебра, то здесь ситуация противоположная – 95 процентов добытого серебра уже израсходовано. На промышленность приходится 45 процентов, на ювелирное производство – 28 процентов, на фотографы – 20 процентов. И лишь 5 процентов хранится в слитках;
■ предложение рынка серебра снижается. Начиная с 1900 и по 1990-ые годы его запасы сократились на 9,8 миллиарда унций, с 12 до 2,2 миллиарда, а к 2007 году составили лишь 300 миллионов унций.. На сегодняшний день запасы серебра оцениваются в 515 тысяч тонн. В течение следующего десятилетия его запасы могут полностью исчезнуть, и в результате возникнет дефицит. Для мировой экономики все это может закончиться очень плохо, а через десятилетие серебро может оказывать на нее такое же влияние, как сегодня нефть;
■ серебро считается драгоценным металлам, тем самым являясь международной твердой валютой.. Человечество постепенно понимает, что деньги – это ничем не подкрепленная бумага, рынок ценных бумаг находится в состоянии сильного колебания, а инвестиции в недвижимость подвергаются высокому риску. В такой ситуации рынок серебра выступает в роли безопасной тихой гавани для материальных сбережений.
Что говорят фундаментальные показатели?
Необходимо отметить, что фундаментальные показатели по серебру в последнее время значительно улучшились ввиду следующих причин:
■ увеличение спроса в развивающихся странах мира;
■ возобновление со стороны производителей фотографий потребности в серебре;
■ огромное количество новых сфер, в которых применяется серебро, в том числе и солнечная энергетика.
Совокупность этих факторов в дальнейшем будут влиять на рост курса белого металла.
Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V полагают, что золото может продолжить свое движение по восходящей траектории к вероятным целям в 1675, 1681, реакция на такие сопротивления будет означать дальнейшее направление. Неспособность желтого металла закрепиться выше отметки в 1662 долларов говорит о продолжении нисходящего движения к отметке в 1644-1645, и, возможно, к 1625 долларов за одну унцию..
В течение нескольких дней торги серебра проходят в диапазоне 31-32. Направление выхода из такого диапазона, возможно, подскажет закрытие часа выше 31.70. Все это будет способствовать активизации восходящего движения к вероятным целям в 31.9, 32.0, а при закрытии выше 32.10, к 32.25, 32.40. Отсутствие возможности закрыть час выше отметки 31.70 будет говорить о подтверждении нисходящего движения либо продолжения торговли в диапазоне. Вероятными целями этого нисходящего движения, во время закрытия часа ниже 31.50, могут быть 31.25. Реакция на такие уровни поддержки скажет о дальнейшем направлении движения.
Текст: Дмитрий Никулин
Источник: Profi-forex.by
